Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Стоит ли покупать офз в 2021». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Мы оцениваем, что справедливый уровень доходности по 10-летнему бенчмарку должен быть не выше 6%, что соответствует ценовому росту не менее, чем на 5% от текущих уровней. Наш прогноз по ключевой ставке на конец 2021 и 2022 гг. составляет 4,25% и 5% соответственно.
Согласно комментариям ЦБ, регулятор видит дальнейший потенциал для снижения ключевой ставки, но небольшой, и для его реализации необходимо тщательно выбирать момент. Можно предположить, что ЦБ подразумевает возможность еще одного шага снижения с 4,25% до 4%, но пока не уверен в его необходимости на горизонте ближайших месяцев.
При этом регулятор подчеркивает, что в 2021 г. дезинфляционные риски по-прежнему могут преобладать и денежно-кредитная политика останется мягкой. Это может говорить о том, что повышения ставки ожидать также не стоит.
Стратегия выбора облигаций «Топ по показателям»
Но сложность заключается в том, что до закрытия ИИС брокеру неизвестно, какой тип вычета выбрал инвестор.
Инвестиционный фонд (ПИФ или БПИФ) не платит налог на получаемые купоны от российских облигаций. В России паевые инвестиционный фонд не является юридическим лицом и не платит каких-либо налогов на прибыль. Это правило не распространяется на иностранные ETF (FinEx, ITI). УК ФинЭкс и ITI являются иностранными компаниями и должны платить налог по российским облигациям по ставке для нерезидентов.
Объясните пожалуйста: цена покупки 1011,578 за штуку сейчас стоимость 1031,91 почему в приложении втб в графе текущая стоимость пишут минус 143,8 р?
Все свидетельствовало о предполагаемом росте объемов долговых ценных бумаг, размещение которых предлагали бы Минфин и корпоративные эмитенты.
ОФЗ для физических лиц в 2021 году: доходность + мнения экспертов
Если информации не хватит для самостоятельного принятия решения – приглашаю на индивидуальную консультацию или же на марафон.
На фоне эпидемии COVID-19 некоторые сектора экономики оказались под более высоким давлением. Доходность облигаций представителей таких секторов включает премию за отраслевой риск, которая выглядит избыточной на фоне перспектив победы над пандемией. В США и Европе стартовала вакцинация, и к концу I полугодия 2021 г. карантинные ограничения могут быть сведены к минимуму.
Важными индикаторами для понимания дальнейшей динамики ключевой ставки являются статистические данные по инфляции, а также изменению ВВП. Мы согласны с базовым сценарием ЦБ, который подразумевает сохранение «мягких» монетарных условий на протяжении всего 2021г. Иными словами, с большой вероятностью ключевая ставка не превысит значения в 5%.
Пожалуй, одним из основных изменений, уже произошедших в 2021 году на рынке облигаций, стало изменение правил налогообложения дохода, получаемого от долговых ценных бумаг.
Как будут удерживать налог на купоны
Купонный доход — это часть налогооблагаемой по ставке 13% базы. Поэтому удержанный налог можно вернуть с помощью вычетов.
В 2020 году произошел мощный приток инвесторов на фондовый рынок. По данным Московской биржи, количество частных инвесторов превысило 8 млн. человек, за 11 месяцев 2020 года брокерские счета открыли около 4,2 млн. человек, то есть больше, чем за все предыдущие годы.
ЦБ отметил наличие устойчивых рисков инфляции, действие которых может сказываться дольше, чем изначально предполагалось. Как следствие, прогноз по инфляции на текущий год был повышен до 3,7-4,2%. Наиболее важным изменением в заявлении регулятора стало исчезновение сигнала о возможном снижении ставки в дальнейшем.
Республика обладает значительными запасами природных ископаемых, поэтому производственные базы крупных российских компаний, в частности металлургических, расположены на территории региона.
Основные тенденции рынка облигаций в 2021 году
Сказались характерные особенности экономики страны – высокая доля госсектора и недостаточная интеграция в глобальные экономические процессы.
ОФЗ-ПД имеют фиксированную ставку купонного дохода: ОФЗ-26222-ПД — 7,1%, ОФЗ-26227-ПД-7,4% и ОФЗ-26223 -ПД — 6,5%. Но так как цена у них отличается, то доходность к погашению оказывается примерно одинаковой — в районе 5% годовых (по данным на середину декабря 2020). Немного, однако если к этому прибавить налоговый вычет, то получается достаточно интересно.
Таким образом, мы ожидаем постепенного возвращения спроса на «классические» ОФЗ в ближайшее время при условии, что потенциальные санкции будут иметь ограниченный характер (затронут лишь отдельных физических и юридических лиц) и рекомендуем начинать наращивать позиции в бумагах с погашением свыше 10 лет.
Но никто не знает когда случится очередной кризис. И не исключено, что наоборот, через год-два 5% будут смотреться весьма привлекательно.
Таким образом, мы ожидаем постепенного возвращения спроса на «классические» ОФЗ в ближайшее время при условии, что потенциальные санкции будут иметь ограниченный характер (затронут лишь отдельных физических и юридических лиц) и рекомендуем начинать наращивать позиции в бумагах с погашением свыше 10 лет.
Эксперты советуют всем начинающим инвесторам распределить свои вложения между несколькими типами активов, в том числе часть средств вложить в облигации федерального займа (ОФЗ). Они не принесут большого дохода, зато по праву считаются самыми надежными инвестициями, ведь обязательства по выплате долга лежат на государстве. И по ним можно получать налоговый вычет.
ИИС Типа Б. Налог на купонный доход
НДФЛ был равен нулю, если ставка купону корпоративной облигации не превышала КС + 5% (КС — ключевая ставка). Это правило действовало для облигаций, выпущенных в 2017 году и позже. Для корпоративных облигаций, выпущенных до 2017 года, ставка на купон составляла 13%.
Под новое правило налогообложения попадают все облигации: облигации федерального займа (ОФЗ), муниципальные, корпоративные и еврооблигации. Количество купленных облигаций не принимается в расчет. Даже если куплена всего одна облигация на 1000 руб, все равно придется платить налог.
Ещё есть вариант экономии — купить ОФЗ-ИН, где купон 2,5%, а основная часть дохода — индексация номинала облигации на размер инфляции, что не облагается налогом.
ОФЗ продолжают погружение. Основных поводов к началу этой тенденции, наверно, два: подъем рублевой инфляции и излишне быстрое снижение ключевой ставки.
Далее в списке самых доходных облигаций 2021 года – облигации внебиржевых компаний с достаточно высоким кредитным рейтингом. Это облигации таких компаний, как Уралкалий, Еврохим, Мегафон, Росбанк и т.д.
Налог на доходы от муниципальных облигаций
Средняя доходность таких облигаций – от 4,32% до 6,52%. Все они обладают разным кредитным качеством, так что стоит отнестись к выбору подходящих более тщательно.
Доход от владения облигациями будет облагаться налогом в полном объеме. Льготы на купонный доход по ОФЗ, муниципальным бумагам и корпоративным облигациям, выпущенным после 1 января 2017 г., перестанут действовать.
В этих условиях принципиально важно формировать инвестиционный портфель из облигаций с точки зрения достижения максимальной устойчивости и надежности.
Срок гашения облигации – около 2,5 лет, дата погашения – 19.05.2023г. Доход формируется за счет фиксированных платежей в размере 29,42 руб. с периодичностью раз в полгода (купонная доходность 5,83% годовых).
Муж или Жена отвечает за финансы в семье?
Первоочередная задача выпуска бондов федерального займа – это сохранение баланса и покрытие дефицита бюджета. Кроме этого, целью может быть гашение долга перед другими государствами. Развитие инфраструктуры также входит в список целевых назначений при эмиссии бумаг федерального займа.
С учетом вышеописанных доводов был сформирован следующий список облигаций, которые инвестор может рассмотреть для добавления в портфель.
Номинальная стоимость облигации федерального займа может амортизироваться или индексироваться. В первом случае инвестору возвращается часть от номинала вместе с регулярными выплатами. В варианте с индексацией номинальная составляющая бонда привязана к показателям инфляции.
Что все же может ограничить удорожание ОФЗ?
ОФЗ-24021-ПК — облигация с переменным купоном. Доходность по каждому её купону рассчитывается как среднее арифметическое значений ставок РУОНИА (RUONIA) за купонный период (три месяца).
Используя облигации федерального займа, государство привлекает средства в долг у физических и юридических лиц. Эмитентом таких бондов от лица государства выступает Минфин РФ. Частные инвесторы могут купить и продать облигации федерального займа на вторичном рынке. Крупные игроки, помимо этого, могут также участвовать в первичных аукционах размещения, приобретая большие лоты облигаций.
Правда, достаточно сильные макроданные экономики РФ обусловили лишь проседание облигаций первого эшелона. В то время, как во-втором и третьем эшелонах – цена фактически не изменилась.
Нужно обращать внимание на дату погашения, доходность и вид купона (о нем ниже). Дату погашения нужно подбирать под тот момент, когда деньги будут непосредственно необходимы для целевых покупок, при этом важно помнить, что чем дольше срок, тем выше доходность, рекомендует директор по инвестициям Банка ВТБ Сергей Королев.
Обзор рынка российских облигаций 2021 года
Облигации с амортизацией долга (АД). Их отличительная особенность – постепенное погашение номинальной части облигации.
Бумаги федерального займа с переменным купоном в течение срока своего обращения неоднократно меняют свою доходность. Ее показатели привязаны к индексу RUONIA (Ruble Overnight Index Average), а он, в свою очередь, сильно коррелирует с ключевой ставкой Центробанка РФ.
Самостоятельно декларировать и платить НДФЛ не нужно, так как российские брокеры выступают налоговыми агентами.
Но если рассматривать именно облигации, то лучше приобретать бумаги государственных и квазигосударственных компаний или эмитентов 1 эшелона Мосбиржи: у них гораздо меньше шансов на дефолт.
ОФЗ со сроком обращения два-три года могут стать неплохим выбором начинающих инвесторов для получения первого опыта и понимания механизмов работы рынка облигаций. Они не требуют постоянного внимания и присутствия у терминала, говорит начальник управления продаж на долговом рынке Московской биржи Павел Лукьянов.
ОФЗ это конечно хорошо, но можно взять к примеру бумаги банка с гос. участием и доходность 8,5%+, и срок размещения менее 2х лет, и ещё налог на купон не заплатишь.